西湖法院网讯  金融机构适当性义务，即卖方机构在向金融消费者推介、销售银行理财产品、保险投资产品、信托理财产品、券商集合理财计划、杠杆基金份额、期权及其他场外衍生品等高风险等级金融产品，以及为金融消费者参与融资融券、新三板、创业板、科创板、期货等高风险等级投资活动提供服务的过程中，必须履行的了解客户、了解产品、将适当的产品（或者服务）销售（或者提供）给适合的金融消费者等义务。

2019年11月，《第九次全国法院民商事审判工作会议纪要》首次对金融机构适当性义务作出明确定义，具体而言，适当性义务包括以下三个方面：1、金融机构对潜在的客户进行风险评测和分类，以满足了解客户要求（即了解客户）；2、金融机构向客户告知说明金融产品具体情况，以满足了解产品的要求（即了解产品）；3、将适当的产品销售给适当的客户，以满足合理推荐、适当销售的要求（即适当销售）。具体到金融消费者权利方面，应保障金融消费者财产安全权、知情权、自主选择权、公平交易权、依法求偿权、受教育权、受尊重权、信息安全权等相关的权利。

司法实践中，法院在审查金融机构是否充分履行了适当性义务，主要从是否了解客户，是否了解产品，是否适当销售三方面进行考量。

这就要求金融机构做到以下两点：一方面，应在充分了解投资者及产品的基础上，将适当的产品或服务推介给适当的投资者，这就要求金融机构应当对投资者及产品分别进行风险评级，不得主动向投资者推介风险不匹配的产品；若投资者主动要求购买的，需履行特定风险揭示义务。另一方面，金融机构在向投资者销售产品或提供服务时，应根据产品及服务的具体内容，充分揭示产品或服务的风险内容。

综上，我国已经初步建立起了投资者适当性义务制度，虽仍有不足，但对金融消费者合法权益的保护迈出重要的一步，倒逼金融机构提供金融服务水平和服务能力，体现了对金融消费者合法权益的倾斜保护，在一定程度上有利于金融行业的健康向上发展。